财税数字化概念遭遇分化，资金回流强度或成关键，车路云概念再迎重磅政策催化

　　导读：①在市场再度出现“地量”后，短线修复预期或有所加剧；②盘面上受此延续开始轮动结构，留意财税数字化概念是否迎来资金回流；③车路云一体化概念再迎重磅利好，市场反馈值得留意；④特斯拉二代人形机器人Optimus将首次亮相世界人工智能大会，或将带动机器人概念股展开修复性反弹
　　昨日市场延续分化整理走势，市场成交额萎缩至6000亿之下创年内新低。不过量能的持续萎缩意味着市场的下跌动能逐步趋于衰竭，而另一方面战略资金在低位对市场的托举还在延续，所以目前的市场位阶来看，后市向下探低的空间或相对有限。后续仍以震荡市中寻找热点轮动机会，而随着近期公司密集公布业绩预告，一些业绩增长超预期行业同样有望迎来结构性的行情。
　　从盘面上来看，市场依旧维持较快的轮动节奏。受到消费税改革的消息催化，零售、免税为代表的大消费方向昨日走强，千亿巨头中国中免更是罕见涨停。但需注意的是，消费税的改革对于消费板块相关个股的基本面影响尚存较大的不确定性，那么在昨日超跌修复的情绪得以集中修复后，其延续性仍有待进一步观察。另一方面，受益于先进封装技术的消息面利好，半导体为代表的科技股方向也于盘中展开反弹，但由于跟进买盘欠缺整体的强度一般。此外，前日最强的财税数字化概念在经历昨日分歧整理后，今日能否获得资金的快速回流同样也是今日观盘重点之一。
　　昨日盘后车路云一体化概念再迎重磅利好。多部门联合公布智能网联汽车“车路云一体化”应用试点城市名单，其中包含“北京、上海、深圳、广州、武汉”等20，试点公布后的其他一些城市是存在预期差的，或有望带动该方向迎来短线的修复。不过从市场的角度来看，近期车路云协同短期相对较弱，并且前一轮行情中所累积的套牢卖压对于该方向的反弹也带来不确定性，所以仍先观察今日的市场反馈为宜。

　　导读：①在市场再度出现“地量”后，短线修复预期或有所加剧；②盘面上受此延续开始轮动结构，留意财税数字化概念是否迎来资金回流；③车路云一体化概念再迎重磅利好，市场反馈值得留意；④特斯拉二代人形机器人Optimus将首次亮相世界人工智能大会，或将带动机器人概念股展开修复性反弹
　　昨日市场延续分化整理走势，市场成交额萎缩至6000亿之下创年内新低。不过量能的持续萎缩意味着市场的下跌动能逐步趋于衰竭，而另一方面战略资金在低位对市场的托举还在延续，所以目前的市场位阶来看，后市向下探低的空间或相对有限。后续仍以震荡市中寻找热点轮动机会，而随着近期公司密集公布业绩预告，一些业绩增长超预期行业同样有望迎来结构性的行情。
　　从盘面上来看，市场依旧维持较快的轮动节奏。受到消费税改革的消息催化，零售、免税为代表的大消费方向昨日走强，千亿巨头中国中免更是罕见涨停。但需注意的是，消费税的改革对于消费板块相关个股的基本面影响尚存较大的不确定性，那么在昨日超跌修复的情绪得以集中修复后，其延续性仍有待进一步观察。另一方面，受益于先进封装技术的消息面利好，半导体为代表的科技股方向也于盘中展开反弹，但由于跟进买盘欠缺整体的强度一般。此外，前日最强的财税数字化概念在经历昨日分歧整理后，今日能否获得资金的快速回流同样也是今日观盘重点之一。
　　昨日盘后车路云一体化概念再迎重磅利好。多部门联合公布智能网联汽车“车路云一体化”应用试点城市名单，其中包含“北京、上海、深圳、广州、武汉”等20，试点公布后的其他一些城市是存在预期差的，或有望带动该方向迎来短线的修复。不过从市场的角度来看，近期车路云协同短期相对较弱，并且前一轮行情中所累积的套牢卖压对于该方向的反弹也带来不确定性，所以仍先观察今日的市场反馈为宜。
　　今日市场的另一大看点是人形机器人概念。消息面上，特斯拉二代人形机器人Optimus将首次亮相世界人工智能大会，并宣布“见证人形机器人的再进化”。可重点留意该方向中一些超预期的技术催化。而根据马斯克此前透露，预计到今年年底，Optimus将在工厂执行“有用的任务”，计划在2025年底之前对外销售Optimus，而中航证券在研报中对于Optimus量产后产业规模进行过预估，到2030年人形机器人对应的市场空间约5700亿元。而回归市场角度分析，多数人形机器人概念股此前经历了较长时间下跌调整，处于相对低位，也较为符合当前市场的审美，因此机器人概念股或仍有望于近期的盘面中反复活跃。