三大股指冲高回落 算力方向掀涨停潮 市场再迎变盘时点？
财联社3月22日讯，今日共28股涨停，9股炸板，封板率为76%；联络互动4连板，盛通股份2连板，上海电影3天2板，漫步者、工业富联4天2板，成都先导、宣亚国际、中际旭创、青云科技、太辰光20CM首板。盘面上，收涨个股3022只，收跌个股1713只；板块方面，CPO、算力、云计算、数据要素等板块涨幅居前，贵金属、光刻胶、POE胶膜、钙钛矿电池等板块跌幅居前。
开源证券认为，对于接下来的市场剩余流动性回升依然保持乐观。主要基于：(1)国内宽货币向宽信用传导进一步顺畅，有望为市场剩余流动性提供增量。2月信贷数据显示：新增人民币贷款超预期，其中1-2月企业新增中长期人民币贷款累计同比达到77%，较1月较高水平进一步走高10.3pct，持续验证：在生产恢复后，企业肯花钱甚至贷款花钱，企业贷款意愿持续走高。(2)3月美联储议息召开在即，货币紧缩力度预计不会加码，会议落地之后反而有利于外资回流新兴市场。硅谷银行等银行破产事件料不至于促使美联储货币政策转向，但为了防止风险蔓延和市场恐慌情绪加剧，美联储重回50BP以上超常规加息轨道的可能性进一步降低：根据CME的FedWatch工具，截止3月17日，美联储加息25BP的概率为79.7%，甚至维持利率不变的概率也达到20.3%。
开源证券指出，若3月议息会议加息25BP以下靴子落地，则将进一步稳定市场预期，对我国汇率和外资流入的冲击进一步减弱。事实上，上周(3.13-3.17)10年期美债收益率下行31BP至3.4%，是2023年2月以来最低水平，近两周累计下行幅度高达58BP，进一步验证海外货币紧缩已是强弩之末难以对我国流动性产生持续冲击。维持观点：短期市场流动性调整空间有限，修复动力及空间依然较大，故对市场流动性维持乐观。
财联社3月22日讯，今日共28股涨停，9股炸板，封板率为76%；联络互动4连板，盛通股份2连板，上海电影3天2板，漫步者、工业富联4天2板，成都先导、宣亚国际、中际旭创、青云科技、太辰光20CM首板。盘面上，收涨个股3022只，收跌个股1713只；板块方面，CPO、算力、云计算、数据要素等板块涨幅居前，贵金属、光刻胶、POE胶膜、钙钛矿电池等板块跌幅居前。
开源证券认为，对于接下来的市场剩余流动性回升依然保持乐观。主要基于：(1)国内宽货币向宽信用传导进一步顺畅，有望为市场剩余流动性提供增量。2月信贷数据显示：新增人民币贷款超预期，其中1-2月企业新增中长期人民币贷款累计同比达到77%，较1月较高水平进一步走高10.3pct，持续验证：在生产恢复后，企业肯花钱甚至贷款花钱，企业贷款意愿持续走高。(2)3月美联储议息召开在即，货币紧缩力度预计不会加码，会议落地之后反而有利于外资回流新兴市场。硅谷银行等银行破产事件料不至于促使美联储货币政策转向，但为了防止风险蔓延和市场恐慌情绪加剧，美联储重回50BP以上超常规加息轨道的可能性进一步降低：根据CME的FedWatch工具，截止3月17日，美联储加息25BP的概率为79.7%，甚至维持利率不变的概率也达到20.3%。
开源证券指出，若3月议息会议加息25BP以下靴子落地，则将进一步稳定市场预期，对我国汇率和外资流入的冲击进一步减弱。事实上，上周(3.13-3.17)10年期美债收益率下行31BP至3.4%，是2023年2月以来最低水平，近两周累计下行幅度高达58BP，进一步验证海外货币紧缩已是强弩之末难以对我国流动性产生持续冲击。维持观点：短期市场流动性调整空间有限，修复动力及空间依然较大，故对市场流动性维持乐观。
市场概述
指标显示，市场短线情绪在0轴下方小幅低开后基本呈现窄幅震荡，午后小幅探底后重新企稳回升，今日小幅收于0轴下方，市场短期情绪总体保持平稳。 
个股方面，尽管叠加电商和网游的联络互动将连板高度提升至4板，但除此之外仅有人工智能教育股盛通股份晋级2连板。20CM方向今日表现更占上风，算力方向的青云科技、CPO概念股中际旭创、太辰光以及AIGC概念股宣亚国际、CXO股成都先导、建筑设计股矩阵股份在内的6只个股涨停，市场对连板方向相对谨慎的同时重新青睐20CM股趋势加速风格。尽管两市连板股数量大减，但市场打板溢价整体回升也显示市场整体承接能力依旧良好。 
指数方面，三大股指全线小幅高开，在第一个小时快速冲高后展开震荡回落，创业板指一度翻绿，1点半后指数小幅回升并全线小幅收高。截至收盘，沪指收涨0.31%，深成指涨0.61%，创业板指涨0.20%。沪深两市今日成交额9578亿，较上个交易日放量648亿。 
北向资金，今日合计净买入4.79亿元，其中沪股通净买入0.75亿元，深股通净买入4.03亿元。 
焦点板块及个股
人工智能以及数字经济上游基础的算力方向今日迎来全面爆发，算力中心板块工业富联4天2板，青云科技20CM涨停拓维信息、佳力图涨停，寒武纪、光环新网、依米康、中富通信涨超10%。消息面上，中国信通院云大所副所长李洁表示，截至2022年底，全国在用数据中心机架总规模超过650万标准机架，算力总规模达到180EFLOPS，位居全球第二，算力总规模近五年年均增速超过25%，存力总规模超过1000EB。当前的算力规模中，有超过20%的算力是智能算力，可用于人工智能各类应用，包括模型训练和推理。我国算力发展目前存在算力布局需持续优化、算力技术水平需持续提升和生态体系仍需完善、算力赋能实体经济应用渗透不足等问题。
中信证券3月22日研报表示，AI发展快速拉升算力需求，云厂商具有较高确定性会受益。AI大模型训练环节的海量参数、数据库以及用户调用次数的快速增长，均带来了算力需求的激增。以GPT模型为例，GPT-1/2/3模型的参数量分别达1.5亿/15亿/1750亿，模型复杂度呈指数型增长；用户端，ChatGPT日活已超1000万，其网站也曾因访问量激增而多次宕机。考虑到资源优势及经济性，云厂商有望成为AI算力需求的主要承载方，国内互联网云厂商在数据库、弹性计算等方面已积累深厚优势，亦有望受益于国内AI产业蓬勃发展带来的训练及应用环节的增量算力需求。
与算力相关的上游CPO、光通信、PCB等方向今日同样迎来爆发，CPO和光通信板块中际旭创、太辰光20CM涨停，光迅科技涨停，新易盛、富信科技、源杰科技、平治信息涨超10%，PCB概念股沪电股份、鹏鼎控股涨停。中航证券指出，根据CIR的市场报告，在CPO发展之初的2023年超大型数据中心CPO设备收入将占CPO市场总收入80%，因此CPO的部署将在很大程度上受到数据中心交换速率的推动。除近期ChatGPT掀起的人工智能、机器学习热潮驱动外，同样具有低延迟、高数据速率需求的VR和AR，未来也有助于激发CPO需求，预计2027年CPO整体市场收入将达到54亿美元，而其上游CPO光学组件销售收入有望在2025年超过13亿美元，到2028年进一步增长至27亿美元。同时，分析师指出，ChatGPT大模型的特点也带来了陡增的算力需求，服务器、交换机等作为算力的载体和传输硬件，将极大提升PCB和连接器等部件的用量。
人工智能下游应用方向炒作持续扩散，建筑工程设计板块早盘出现异动拉升，矩阵股份20CM首板，华阳国际、华设集团、中衡设计涨停。据报道，最近掀起了一股AI建筑设计的狂潮，AI建筑设计可以自动完成繁琐的设计任务，节省了很多时间和人力成本。在小红书上，很多用户分享了自己在AI建筑设计方面的经验和成果，包括使用AI设计工具比如ChatGPT与midjourney结合进行建筑设计，备受追捧。光大证券研报指出，AI赋能对设计行业影响总结为以下三点：(1)利好有历史设计数据、设计经验有数字化积累的企业；(2)利好施工图绘制、造价人员配置较高的企业；(3)行业格局将进一步向头部化集中，打破分散的现状。
率先获得市场追捧的电商、影视传媒、网游等人工智能应用方向同样反复活跃，电商叠加网游的联络互动4连板，焦点科技涨停，影视股上海电影3天2板，文投控股涨停。创新工场董事长兼CEO李开复博士提出，AI2.0将在电商/广告、影视/娱乐、搜索引擎、元宇宙/游戏、金融和医疗这六大领域加速点燃商业潜能，进入提升生产力的应用井喷期。信达证券指出，2023年基本面看好版号供给常态化带来的行业修复，随着AI技术的发展，游戏公司可通过人工智能提升玩家沉浸度和游戏内容丰富度，重点关注低估值游戏板块。
综合来看，随着此前双主线中的一带一路、中字头板块降温，资金加速挖掘AI下游应用的同时重新开始炒作算力。今日盘中20CM涨停个股大幅增加，反映出各条分支均出现个股涨势加速态势，不少高位股早盘分歧后再度转一致。基于人工智能、数字经济主线今日再度全面迎来高潮，短线分化在所难免。股指短期表现或仍将受制于机构重仓的一些赛道板块，而场内资金整体仍以存量博弈为主，一些过渡热点或迎快速轮动，因此对近期一些涨幅过大的人气股不宜盲目追高，耐心等待一些热门板块右侧结构的回调机会。
今日涨停分析图： 
加载全文
