三大股指深V反弹沪指力保年线，AI主线赚钱效应能否实现扩散？
财联社5月30日讯，今日共40股涨停，16股炸板，封板率为71%，恒盛能源5连板，金百泽、鸿博股份4连板，创新医疗、新智认知、联合水务、钱江水利3连板，爱朋医疗、冠昊生物2连板，杭州热电13天10板，金桥信息10天6板，台海核电7天5板，若羽臣10天4板，世茂能源4天3板，南方传媒3天2板，中科信息、泰嘉股份、杭电股份4天2板，立方数科、鸥玛软件20CM首板。盘面上，收涨个股2794只，收跌个股1984只；板块方面，脑机接口、CPO、ChatGPT、手机游戏等板块涨幅居前，家电、化学制药、新冠药、眼科医疗等板块跌幅居前。
兴业证券指出，尽管去年11月以来，数字经济板块估值迎来修复，但当前大部分细分方向仍具备较高性价比。尽管成长股估值相对产业趋势、业绩增速的重要性相对较低，但估值的位置短期而言也很重要，当估值处于历史低位时，投资者对拔估值行情的容忍度更高，且后续收益空间更大；反之，当成长股的估值分位数达到较高水平，过高的溢价水平使市场更加吹毛求疵，稍有风吹草动就会导致回调。
当前阶段主线动能减弱，也可从三个维度寻找景气与股价背离、有望低位修复的机会：1)年初至今涨幅相对一季度业绩改善表现仍靠后的行业；2)后续业绩预期改善较大的方向；3)拥挤度水平较低的行业。兴业证券结合业绩改善尚未充分兑现、后续业绩预期改善较大以及拥挤度三大指标，筛选23Q1业绩增速改善排名位于前50%、年初以来涨跌幅排名位于后50%、23年预期业绩增速高于23Q1实际业绩增速、且拥挤度小于60%(即拥挤度处于中等偏低及以下)的细分方向，主要集中在制造(航空发动机、军工、智能机床和风电)、消费(酒店餐饮、旅游及景区、食品、乳制品和调味品)、医药(创新药、医疗机构和美容护理)和周期(航空运输和橡胶)等细分方向，后续有望迎来修复机会。
财联社5月30日讯，今日共40股涨停，16股炸板，封板率为71%，恒盛能源5连板，金百泽、鸿博股份4连板，创新医疗、新智认知、联合水务、钱江水利3连板，爱朋医疗、冠昊生物2连板，杭州热电13天10板，金桥信息10天6板，台海核电7天5板，若羽臣10天4板，世茂能源4天3板，南方传媒3天2板，中科信息、泰嘉股份、杭电股份4天2板，立方数科、鸥玛软件20CM首板。盘面上，收涨个股2794只，收跌个股1984只；板块方面，脑机接口、CPO、ChatGPT、手机游戏等板块涨幅居前，家电、化学制药、新冠药、眼科医疗等板块跌幅居前。
兴业证券指出，尽管去年11月以来，数字经济板块估值迎来修复，但当前大部分细分方向仍具备较高性价比。尽管成长股估值相对产业趋势、业绩增速的重要性相对较低，但估值的位置短期而言也很重要，当估值处于历史低位时，投资者对拔估值行情的容忍度更高，且后续收益空间更大；反之，当成长股的估值分位数达到较高水平，过高的溢价水平使市场更加吹毛求疵，稍有风吹草动就会导致回调。
当前阶段主线动能减弱，也可从三个维度寻找景气与股价背离、有望低位修复的机会：1)年初至今涨幅相对一季度业绩改善表现仍靠后的行业；2)后续业绩预期改善较大的方向；3)拥挤度水平较低的行业。兴业证券结合业绩改善尚未充分兑现、后续业绩预期改善较大以及拥挤度三大指标，筛选23Q1业绩增速改善排名位于前50%、年初以来涨跌幅排名位于后50%、23年预期业绩增速高于23Q1实际业绩增速、且拥挤度小于60%(即拥挤度处于中等偏低及以下)的细分方向，主要集中在制造(航空发动机、军工、智能机床和风电)、消费(酒店餐饮、旅游及景区、食品、乳制品和调味品)、医药(创新药、医疗机构和美容护理)和周期(航空运输和橡胶)等细分方向，后续有望迎来修复机会。
市场概述
指标显示，市场短线情绪继续以0轴下方低开，随着算力概念的持续活跃，迅速推高短线情绪回升至0轴下方。尽管医药、消费等权重板块低迷压制股指，但AI、人脑工程等题材纷纷发力，推动短线情绪进一步走高并于活跃区报收。 
个股方面，电力股恒盛能源5连板，算力概念金百泽、鸿博股份4连板，人脑工程板块创新医疗、新智认知和水利建设股联合水务、钱江水利3连板，人脑工程板块爱朋医疗、冠昊生物2连板。此前7连板的睿能科技今日高开低走收跌，但大部分连板股仍实现晋级，加上杭州热电在连续两日高位震荡后再度涨停并实现13天内10板，显示市场高位连板妖股仍然拥有较强人气。 
指数方面，三大股指集体低开，中字头板块短暂拉高股指翻红后受到医药、新能源、大消费等板块机构重仓股打压再度震荡翻绿，三大股指午后一度跌超1%。此后算力、人工智能以及人脑工程等题材纷纷走强，推动股指探底回升并全线翻红，科创50指数收涨1.56%。沪深两市今日成交额9332亿，较上个交易日放量124亿。截至收盘，沪指涨0.09%，深成指涨0.44%，创业板指涨0.67%。 
北向资金，今日合计净买入6.49亿元，其中沪股通净卖出31.87亿元，深股通净买入38.37亿元。 
焦点板块及个股
人脑工程板块近期持续站上风口，创新医疗、新智认知3连板，爱朋医疗、冠昊生物2连板，中科信息4天2板，冠昊生物涨停，三博脑科、佳禾智能涨超10%。消息面上，5月29日，在2023中关村论坛的脑机接口创新发展论坛上，工信部表示接下来将把脑机接口作为培育未来产业发展的重要方向，加强脑机接口应用场景的探索，加速推动脑机接口产业蓬勃发展。此前马斯克旗下的脑机接口公司神经连接已获得美国食品和药物管理局(FDA)批准，将启动该公司首次脑植入设备人体临床试验。麦肯锡此前预测，未来10到20年，全球脑机接口产业将产生700亿-2000亿美金经济价值。
国信证券认为，随着计算机科学、神经生物学、数学、康复医学等相关学科的不断探索与交叉融合，脑机接口技术正从基础科研走向市场，在医疗、教育和消费品等市场应用潜力巨大。预计脑机接口相关市场规模在20302040年期间可达700亿2000亿美元。
算力概念持续强者恒强，CPO和AI服务器方向人气火爆，英伟达概念股金百泽、鸿博股份4连板，浪潮信息、华工科技、特发信息、瑞斯康达、铭普光磁等纷纷涨停。消息面上，《北京市促进通用人工智能创新发展的若干措施》印发，将新增算力建设项目纳入算力伙伴计划，加快推动海淀区、朝阳区建设北京人工智能公共算力中心、北京数字经济算力中心，形成规模化先进算力供给能力，支撑千亿级参数量的大型语言模型、大型视觉模型、多模态大模型、科学计算大模型、大规模精细神经网络模拟仿真模型、脑启发神经网络等研发。
华西证券认为，算力是打造大模型生态的必备基础，其中AI服务器、AI芯片、AI云是主要的AI硬件产品。据StatCounter，产品侧例如Bing在逐渐改变搜索引擎市场格局，在4月已经成为中国第一大桌面搜索引擎，同时ChatGPT用户数量持续增加同样侧面反映算力高需求的大背景。根据测算，大模型需要的算力量惊人，目前ChatGPT产品运营需英伟达A100GPU约71296片，预计投入算力成本达17.73亿美元，从今年2月至今，对英伟达A100GPU的需求持续增长，预计后续该趋势有望保持。
传媒、教育、电商等AI应用端今日全面回暖，若羽臣6天3板，南方传媒3天2板，鸥玛软件、姚记科技、掌阅科技、巨人网络、中国科传涨停，昆仑万维、天舟文化涨超10%。中信证券认为AI+教育有望重塑课堂形态，进一步提升教学质量，确保教育公平，成为教育产业发展的重要方向。出版公司拥有丰富的数字化教育内容资源和雄厚的资金实力，在AI+教育、教育信息化等领域具有先天优势。一方面，出版公司正加快数字化创新业务探索，例如凤凰传媒的学科网、浙版传媒的火把知识和青云在线等，打开长期增长空间；另一方面，教育领域模型训练需要大量的优质语料，出版公司有望依托海量教育内容数据，逐步实现价值重估。
电力板块活跃依旧，恒盛能源5连板，杭州热电13天10板，世茂能源4天3板，西昌电力、淮河能源涨停。国金证券指出，23年动力煤供需由紧转松，煤价中枢至少下行200元/吨。纯火电企业没有新能源板块利润缓冲，燃料成本上涨幅度较煤电联营企业更大；尤其沿海电厂进口煤占比较高，22年业绩深受冲击，而23年可享长协煤占比提升和市场煤价下行的双重弹性。市场对煤电在新型能源系统中的压舱石作用从分歧走向认同，绿电转型+增容调峰，火电企业中长期仍具备成长性；电力市场化改革深化+电煤中长协覆盖率提升，火电盈利模式逐步改变，中长期盈利稳定性增加。
综合来看，近期以上证50为代表的权重股主导近期下跌，随着美元指数逼近105以及美元兑人民币达到7.1一线，人民币汇率已经接近极限仅一步之遥，近期沪指出现多根带长下影K线，也显示下档支撑依旧强劲，股指短期调整空间基本到位。随着游戏传媒等应用端展开补涨，AI整体迎来高潮，但两市成交仍然未能突破万亿元，而英伟达股价短期涨幅过大后的巨震行情或引发AI板块短期内出现剧烈波动。在短期波动分歧释放完毕后再行关注较为稳妥，此前调整周期更长，产业链中有望率先受益的半导体等硬件方向或更占上风。随着股指结束单边下跌转为震荡格局，关注后期AI分歧之时能否涌现与股指反弹共振的低位题材。
今日涨停分析图： 
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