【今日主题前瞻】排产需求旺盛下，制冷剂市场紧缺程度或仍难缓解
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排产需求旺盛下，制冷剂市场紧缺程度或仍难缓解
行业媒体报道，制冷剂市场售后需求逐步恢复，等待酝酿新一轮的涨幅。展会同步期间，外贸市场水涨船高，也趋向走暖，回顾近日市场依旧受下游空调企业4-5月排产预期充足影响，R32短期供小于求，价格上涨过程中涨幅表现更为积极。4月主流制冷剂市场持续回暖，预计5月排产需求旺盛下，市场紧缺程度预计仍难以缓解，短期涨幅继续。
据百川盈孚，空调厂商正迎来生产旺季，制冷剂需求增长显著，订单量增加，市场整体供应略显紧张，市场普遍持有看涨预期。华金证券骆红永表示，三代制冷剂开启配额管理，各品种集中度较高，供给端约束有利于行业供需格局改善，带动行业景气回升和企业盈利修复。需求旺季来临，价格涨势有望持续。
上市公司中，三美股份是业务较为纯粹的国内制冷剂头部企业，聚焦二代和三代制冷剂。2024年三代制冷剂配额正式核发，公司在主流品种R32、R125、R134a、R143a上获取配额量分别为2.78、3.15、5.15、0.63万吨，占全国配额核发量的比例为11.6%、19.0%、23.9%、13.8%，主流品种总配额占比达16%，位于全国第二。巨化股份三代制冷剂R32/R134A/R125A/R143A生产配额分别为8.35/6.06/5.00/2.07万吨，收购飞源后配额占比将达到37.4%，为行业配额龙头。东阳光三代制冷剂获得配额约4.8万吨，此外公司计划通过跨品种转换、同品种转让、合作交易和购买等方式进一步增加配额额度，完成后预计拥有配额共计5.5万吨，处于国内第一梯队。
工信部要求聚焦卫星互联网领域
据工信微报消息，4月10日，工业和信息化部党组书记、部长金壮龙到国家无线电监测中心调研。金壮龙强调，要加强重大问题研究，聚焦全球频谱资源管理、5G/6G、卫星互联网等重点领域，加强态势分析研判，提升决策支撑能力，加快特色智库和专业性智库建设。
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排产需求旺盛下，制冷剂市场紧缺程度或仍难缓解
行业媒体报道，制冷剂市场售后需求逐步恢复，等待酝酿新一轮的涨幅。展会同步期间，外贸市场水涨船高，也趋向走暖，回顾近日市场依旧受下游空调企业4-5月排产预期充足影响，R32短期供小于求，价格上涨过程中涨幅表现更为积极。4月主流制冷剂市场持续回暖，预计5月排产需求旺盛下，市场紧缺程度预计仍难以缓解，短期涨幅继续。
据百川盈孚，空调厂商正迎来生产旺季，制冷剂需求增长显著，订单量增加，市场整体供应略显紧张，市场普遍持有看涨预期。华金证券骆红永表示，三代制冷剂开启配额管理，各品种集中度较高，供给端约束有利于行业供需格局改善，带动行业景气回升和企业盈利修复。需求旺季来临，价格涨势有望持续。
上市公司中，三美股份是业务较为纯粹的国内制冷剂头部企业，聚焦二代和三代制冷剂。2024年三代制冷剂配额正式核发，公司在主流品种R32、R125、R134a、R143a上获取配额量分别为2.78、3.15、5.15、0.63万吨，占全国配额核发量的比例为11.6%、19.0%、23.9%、13.8%，主流品种总配额占比达16%，位于全国第二。巨化股份三代制冷剂R32/R134A/R125A/R143A生产配额分别为8.35/6.06/5.00/2.07万吨，收购飞源后配额占比将达到37.4%，为行业配额龙头。东阳光三代制冷剂获得配额约4.8万吨，此外公司计划通过跨品种转换、同品种转让、合作交易和购买等方式进一步增加配额额度，完成后预计拥有配额共计5.5万吨，处于国内第一梯队。
工信部要求聚焦卫星互联网领域
据工信微报消息，4月10日，工业和信息化部党组书记、部长金壮龙到国家无线电监测中心调研。金壮龙强调，要加强重大问题研究，聚焦全球频谱资源管理、5G/6G、卫星互联网等重点领域，加强态势分析研判，提升决策支撑能力，加快特色智库和专业性智库建设。
国投证券认为，目前国内消费电子端的卫星通信功能主要由高轨卫星完成，布局已相对成熟，低轨卫星互联网建设趋势明确，近期在火箭发射端及卫星通信技术试验端均有明显进展，整体布局进程顺利。建议持续关注星上载荷、仿真测量、卫星应用三大主线。
公司方面，万通发展控股子公司知融科技专注微波毫米波芯片和宽带卫星通信相控阵天线整体解决方案的研发和销售，致力于为新一代平板阵列天线系统、毫米波通信系统提供高性能的芯片级解决方案，主要面向卫星互联网、5G毫米波基站以及国产化微波射频芯片三个市场方向。中科星图和华为依托GEOVIS数字地球和昇腾AI基础软硬件、华为云基础设施，合作共建“天临空地”一体化遥感智能开源生态。公司旗下子公司与长光卫星签署战略合作框架协议，共同着眼于推动遥感卫星应用事业实现跨越式发展。
医疗AI正在构建诊疗新生态
美国国立卫生研究院研究人员将人工智能(AI)应用于一项能生成眼睛细胞高分辨率图像的技术中。新技术使视网膜成像速度提高100倍，图像对比度提高3.5倍。这一进展将为研究人员评估老年性黄斑变性和其他视网膜疾病提供更佳工具。
近年来，随着计算机数据分析能力的提升、新算法研究的深入以及互联网大数据平台的普及，人工智能(AI)迅速发展，成为医疗领域辅助诊断的前沿研究热点。医疗AI正在构建诊疗新生态，从AI+设备、AI+临床全流程、AI+关键临床决策、AI+全生命周期健康管理多管齐下，从医疗需求出发结合AI促进应用端精准落地。信达证券认为，AI医疗发展仍处于早期阶段，市场空间广阔。
上市公司中，安必平一直在推动病理科标准化、自动化、数字化、智能化的“四化”建设，AI诊断作为智能化的一环，目前已经有宫颈细胞学AI成熟产品落地。朗玛信息研发的“39AI全科医生”产品应用方向为医学问答、健康咨询及辅助医生进行临床诊断，适用范围包含大众用户和医生用户，其中大众用户包含老年群体。利德曼参股投资的联合医学已推出全自动荧光染色智能分析系统(Gis3000系列)，可以提供妇科炎症智能形态学全景解决方案，全流程自动化结合人工智能AI技术可对阴道细胞及微生物进行自动涂片、自动染色、自动烘干、自动聚焦、自动扫描、标记筛选及输出报告功能，为临床提供辅助诊断。
超越KIMI！又一AI爆款应用出现
据媒体报道，AI产品榜3月份数据显示，又一匹黑马出现：秘塔AI搜索，短短不到一个月的时间，已经总榜第三，增速榜超越kimi拿下第一。据悉，秘塔AI搜索是国内AI公司秘塔科技在今年年初推出的新产品，公司由前猎豹移动首席科学家闵可锐在2018年4月创立。秘塔的回答展示有三大特点：其一，结果以结构化呈现，从大纲能一眼看出文字结果的脉络、细节，利于快速获得准确信息。其二，回答关联信息多，有知识衍生，并能统计/筛选。其三，汇总相关性强的链接供浏览。
广发证券表示，AI模型及应用发展迅速，海外应用在多个领域实现突破，模型能力逐步增强，后续建议关注应用与模型结合产生的C端突破。细分场景上，文本、图片、音乐均有应用爆款机会，建议积极关注具备AI模型能力和应用场景的公司。
公司方面，浙文互联是秘塔科技官网确认的合作伙伴，公司在创新业务方面搭建了图片及场景等多模态的AIGC数字工具矩阵，完成了虚拟人、虚拟空间、虚拟物等元宇宙创新业务基建，推出AIGC绘画工具“米画”、元宇宙场景生成工具“数字战士”等工具应用。昆仑万维的「天工3.0」作为全球首个多模态“超级模型”，采用4千亿级参数MoE混合专家模型，集成了自然语言处理、计算机视觉、多模态、AI搜索、AI智能体、AI音乐等多项尖端技术，并实现四大核心能力的显著升级。
中科院大消息！解决固态电池行业瓶颈
据中科院青岛能源所消息，该研究所先进储能材料与技术研究组在硫化物电解质研究取得新进展，解决了硫化物全固态电池叠层工艺的行业痛点及瓶颈问题，打通了硫化物全固态电池的大型车载电池制作工艺的最后一道难关，在硫化物软包电池叠片技术上取得关键性突破。目前，研究团队正在进行20Ah硫化物全固态电池成型生产线落地筹备工作，并与上下游产业方合作，加速技术的研发和验证过程，力争2026年率先实现硫化物全固态电池批量化生产。
固态电池按照电解质材料分类，可以分为聚合物、氧化物、硫化物三种体系的电解质。相比其他两类材质的固态电池，硫化物固态电池离子电导率比较高，已接近电解液电导率水平。中信建投指出，固态电池若能性能和成本进展显著，那么其市场空间会扩大，并成为锂电池的关键技术路线。至2025年，全球各类固态电池市场空间或达几十到上百GWh、千亿元规模。
上市公司中，当升科技已系统布局氧化物、硫化物、聚合物等主流固态锂电正极材料及电解质技术路线，相关固态锂电产品已成功导入辉能、清陶、卫蓝新能源、赣锋锂电等固态电池客户，并实现批量销售。蓝海华腾投资的高能时代硫化物全固态锂电池研发进展顺利，目前已经完成20Ah级全固态电芯A样开发，同时公司正在搭建中试线，预计2024年底可以实现5Ah以内小电芯量产。
六部门：支持内蒙古开展绿色电力交易试点
《关于支持内蒙古绿色低碳高质量发展若干政策措施的通知》提出，创新能源绿色低碳发展体制机制。支持内蒙古因地制宜探索有利于新能源高水平开发利用的差别化政策。支持煤电企业和新能源企业实质性联营，落实煤电容量电价机制相关要求，促进煤电企业可持续健康发展。创新可再生能源高比例消纳利用模式，有序推进高耗能企业绿电替代。支持内蒙古开展绿色电力交易试点，适时将内蒙古电力交易中心纳入国家绿色电力证书交易平台。推动完善内蒙古地区电力市场建设，以市场化方式促进新能源的健康发展和高效消纳。
内蒙古先行，电价成本端支撑渐强，当前电力行业景气度持续向好，容量电价、辅助服务市场等政策有力驱动电力行业价值重估。海通国际认为，电力龙头估值长期低位区间，2024年盈利上行可期，预计今年股息率不少或可到6%以上，港股或可超10%，海外电力龙头PE普遍在20倍左右，国内火电投资机会明显。
上市公司中，湖南发展主营包括水力发电综合开发经营，一季度预计盈利2300-2800万元，同比增长499.5%-629.83%。豫能控股是河南省内唯一省级资本控股的电力上市公司，着重在清洁能源、换电站、电力管家、蒸汽梯级利用等方面布局，培育新的增长点。
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