【今日主题前瞻】苹果上调iPhone 16系列备货目标至9000万部，新一轮的换机周期有望开启

　　【今日导读】
　　苹果上调iPhone16系列备货目标至9000万部，新一轮的换机周期有望开启
　　欧洲航天重返自主舞台！新一代重型运载火箭即将首次发射
　　华为又超越三星，或将成为全球首个推出“三折叠”智能手机的厂商
　　北京拟支持自动驾驶汽车跑网约车
　　该领域是提升电力系统灵活性的重要方式
　　多地持续高温用电负荷创新高，虚拟电厂是满足尖峰负荷重要手段
　　今年来氢能催化不断，“技术出海”带动“产品出海”
　　【主题详情】
　　苹果上调iPhone16系列备货目标至9000万部，新一轮的换机周期有望开启
　　据媒体报道，从苹果产业链公司人士处获悉，近期该公司收到的苹果iPhone16系列备货目标指引略有上调，上调后，iPhone16系列今年备货目标指引为9000万部左右。另一家苹果产业链公司人士对记者表示，苹果近期确实略有上调iPhone16系列备货目标指引。苹果产业链公司高管对记者分析称，6月份国内618电商促销期间，苹果采取降价促销策略，iPhone15系列降价后，销量明显提升，这可能又提振了苹果对iPhone16系列的销量预期。
　　中信证券研报称，在AI体验持续优化的基础上，苹果新一轮的换机将来自于AI驱动。看好在庞大用户基础下的iPhone换机周期，iPhone有望在2025年迎来较强换机动能，预计2024/2025/2026年iPhone出货量或达2.25+/2.4+/2.5+亿部，步入出货上行通道。展望后续，苹果创新大年的幕布正在拉开，坚定看多苹果软硬件创新周期。
　　公司方面，恒铭达作为苹果核心模切供应商，大力布局VC散热和电磁屏蔽件。德赛电池是惠州国资委旗下，主营锂电池的电源管理及封装集成，苹果手机电池的主要供应商。
　　欧洲航天重返自主舞台！新一代重型运载火箭即将首次发射

　　【今日导读】
　　苹果上调iPhone16系列备货目标至9000万部，新一轮的换机周期有望开启
　　欧洲航天重返自主舞台！新一代重型运载火箭即将首次发射
　　华为又超越三星，或将成为全球首个推出“三折叠”智能手机的厂商
　　北京拟支持自动驾驶汽车跑网约车
　　该领域是提升电力系统灵活性的重要方式
　　多地持续高温用电负荷创新高，虚拟电厂是满足尖峰负荷重要手段
　　今年来氢能催化不断，“技术出海”带动“产品出海”
　　【主题详情】
　　苹果上调iPhone16系列备货目标至9000万部，新一轮的换机周期有望开启
　　据媒体报道，从苹果产业链公司人士处获悉，近期该公司收到的苹果iPhone16系列备货目标指引略有上调，上调后，iPhone16系列今年备货目标指引为9000万部左右。另一家苹果产业链公司人士对记者表示，苹果近期确实略有上调iPhone16系列备货目标指引。苹果产业链公司高管对记者分析称，6月份国内618电商促销期间，苹果采取降价促销策略，iPhone15系列降价后，销量明显提升，这可能又提振了苹果对iPhone16系列的销量预期。
　　中信证券研报称，在AI体验持续优化的基础上，苹果新一轮的换机将来自于AI驱动。看好在庞大用户基础下的iPhone换机周期，iPhone有望在2025年迎来较强换机动能，预计2024/2025/2026年iPhone出货量或达2.25+/2.4+/2.5+亿部，步入出货上行通道。展望后续，苹果创新大年的幕布正在拉开，坚定看多苹果软硬件创新周期。
　　公司方面，恒铭达作为苹果核心模切供应商，大力布局VC散热和电磁屏蔽件。德赛电池是惠州国资委旗下，主营锂电池的电源管理及封装集成，苹果手机电池的主要供应商。
　　欧洲航天重返自主舞台！新一代重型运载火箭即将首次发射
　　据媒体报道，欧洲航天局的下一代重型运载火箭——阿丽亚娜6号，预计将于7月9日(周二)进行首次发射。如今，随着阿丽亚娜6号的即将首飞，欧洲航天有望重返自主发射的舞台。“阿丽亚娜6号标志着欧洲自主、多功能太空旅行的新时代”欧洲航天局局长约瑟夫·阿施巴赫在6月份表示，“这将重建欧洲独立的太空通道。”
　　全球商业航天经济规模持续增长，发射活动日益活跃，商业航天发射次数显著增加，发射竞争烈度持续增强。东吴证券表示，我国航天产业已进入发展“快车道”，卫星互联网等新兴星座的建设、大运力低成本趋势正引领商业航天开启新时代，中央定调战略性新兴产业，商业航天迎发展机会。
　　公司方面，景旺电子是国内少数产品类型覆盖刚性、柔性和金属基电路板的厂商，已为国内外客户批量供货低轨卫星通信用PCB板。华菱线缆是国内领先的特种专用电缆生产企业，公司深耕航空航天及融合装备相关领域，为“长征”系列运载火箭、“神舟”系列飞船、空间站建设项目等重点工程配套供应线缆产品。
　　华为又超越三星，将成为全球首个推出“三折叠”智能手机的厂商
　　TipsterIceUniverse报道有消息人士称华为将成为全球首个推出“三折叠”智能手机的厂商。这意味着三星可能无法宣称推出世界上第一款“三折叠”智能手机。自发布“GalaxyZFold3”这款折叠手机以来，三星在折叠手机创新方面的进展就显得非常缓慢。此外，不久前有数据显示，在可折叠智能手机的出货量方面，华为已经超越了三星，成为全球第一。
　　根据IDC以及TrendForce披露数据，折叠屏手机出货量长期保持较高增速，且渗透率有望持续提升，预计2028年渗透率达到4.8%。东方财富证券周旭辉认为，伴随着华为三折屏专利等技术上的逐渐迭代更新，折叠终端有望打开更大市场空间，重点关注屏幕、铰链等增量较大的零部件产业链。
　　上市公司中，东睦股份定位富驰为MIM+技术平台，在消费电子领域重点为折叠屏手机提供MIM零件+转轴组件的定制化开发、生产服务。统联精密主营MIM精密金属零部件，随着量产经验提升及长沙MIM生产基地完工，公司有望更加积极地拓展折叠屏手机铰链相关业务。
　　北京拟支持自动驾驶汽车跑网约车
　　北京自动驾驶汽车上路将迎来立法保障。近日，北京市经信局就《北京市自动驾驶汽车条例(征求意见稿)》对外征求意见。本市拟支持自动驾驶汽车用于城市公共电汽车客运、网约车、汽车租赁等城市出行服务。市经信局相关负责人说，本市将通过立法重点解决特定区域自动驾驶汽车创新活动面临的主要问题，在坚守安全底线的基础上，为L3级及以上自动驾驶汽车市场主体提供清晰、透明、可预期的制度规范。
　　在特斯拉和华为等头部车企引领下，汽车智能化加速发展。华泰证券研报指出，智能驾驶或将在2024年迈入加速发展阶段，在降本和技术升级驱动下，L2向标配化发展，L3加速上车。国内主机厂努力在2023~2024年加速城市NOA的落地，2024年NOA落地节奏和实际体验将是主机厂重要的竞争差异点。在技术+渗透率+政策多重驱动下看好智能驾驶产业链的投资机遇。
　　上市公司中，光智科技在无人驾驶领域的主要产品包括红外车辅等，在红外车辅技术方面，公司自研和生产红外热成像镜头、红外探测器。得润电子子公司意大利Meta主要业务产品为新能源汽车车载电源管理模块、汽车电子及车联网等，相关产品可应用于智能驾驶辅助系统。
　　该领域是提升电力系统灵活性的重要方式
　　近日，粤港澳大湾区首个变速抽水蓄能工程——肇庆浪江300兆瓦级大型抽水蓄能电站地下厂房开挖完毕。这标志着工程全面进入机电安装阶段。作为整个抽水蓄能工程的“心脏”，该厂房将安装4台300兆瓦机组，其中1台为我国自主研制的变速抽水蓄能机组。
　　加快发展抽水蓄能电站，是提升电力系统灵活性、经济性和安全性的重要方式，是构建以新能源为主体的新型电力系统的迫切要求，对保障电力供应、确保电网安全、促进新能源消纳、推动能源绿色低碳转型具有重要意义。根据国家能源局，到2025年，抽水蓄能投产总规模较“十三五”翻一番，达到6200万千瓦以上。到2030年，要投产抽水蓄能总规模1.2亿千瓦左右，到2035年我国抽水蓄能总装机规模将达到3亿千瓦。东莞证券指出，综合来看在我国能源结构转型的背景下，新能源快速发展产生大量调节需求，叠加国家政策有力支撑，抽水蓄能迎来发展机遇。
　　上市公司中，中国电建拥有完整的水电、火电、风电和太阳能发电工程的勘察设计与施工、运营核心技术体系，拥有代表国家综合竞争实力水电领域完备的技术服务体系、技术标准体系和科技创新体系。浙江新能抽水蓄能项目主要布局在浙江地区，目前在临安、富阳、浦江已设立项目公司以控股开发大型抽蓄项目，目前处于项目开发前期阶段。此外参股了6个抽蓄项目。
　　多地持续高温用电负荷创新高，虚拟电厂是满足尖峰负荷重要手段
　　近日多地持续高温，用电负荷逐渐攀升。7月8日13时40分，广州电网统调创历史新高达到2248.9万千瓦。此外，7月8日，记者从南方电网深圳供电局获悉，随着气温日渐攀升，当日深圳电网负荷创新高，最高负荷已达2160.5万千瓦。
　　虚拟电厂是满足尖峰负荷的重要手段，是聚合优化“源网荷储”清洁发展的新一代智能控制技术和互动商业模式，可实现电源侧的多能互补、负荷侧的灵活互动，并可对电网提供调峰、调频、备用等辅助服务。信达证券研报指出，政策端，中央部委多次提及建立虚拟电厂，近两年政策密集出台。市场空间放，测算得到2025年虚拟电厂制造端、运营端的产业链市场空间有望达695.2亿元，2030年产业链市场空间有望达917.0亿元。虚拟电厂在峰谷差率较高，电力市场进度较快的省份有望率先上量。广东、浙江、山东、四川等地有望成为虚拟电厂率先起量的省份，其产业链也有望率先快速发展
　　上市公司中，泽宇智能在虚拟电厂与一体化平台方向已有相关储备，同时正积极拓展南方电网业务，未来会积极布局并参与相关建设。许继电气在虚拟电厂领域，可为虚拟电厂项目建设提供一体化解决方案，目前已研制虚拟电厂运营管理平台及可调资源管控终端产品，并成功应用于宁夏、湖北虚拟电厂等项目。
　　今年来氢能催化不断，“技术出海”带动“产品出海”
　　中国一汽与青岛市政府战略合作签约暨一汽解放(青岛)商用车开发院揭牌仪式近日在青岛市崂山区举行。活动发布了我国首款液氢燃电整车——解放蓝途“星熠”液氢燃电牵引车。
　　今年来，氢能领域催化不断。近期，广东省发改委发布《广东省广湛氢能高速示范项目实施方案》，旨在推动氢燃料电池汽车在广东省的规模化商业化应用，打造零碳物流的示范标杆。此外，面对国际市场从氢能装备到整体解决方案需求的不断提升，国内产业链公司瞅准时机，纷纷加快了开拓海外市场的步伐。今年以来已有隆基氢能、明阳氢能、三一氢能等多家公司披露了氢能源业务海外进展情况，涵盖从制氢设备到整体解决方案输出，这些以“技术出海”带动“产品出海”的国内产业链公司，呈现出强劲发展势头。信达证券指出，目前全球已有30多个国家推出氢战略，日本、韩国、欧洲等地区较领先。我国氢能行业尚处于发展初期，上游绿氢制氢端降本空间较大，下游燃料电池车在政策扶持及关键零部件国产化加速下，未来市场前景广阔。
　　上市公司中，密封科技目前在研的氢能源相关技术有氢燃料电池气泵用高速气浮轴承、氢气液化用超低温制冷氦气压缩机-密封垫、加氢站用隔膜压缩机-隔膜片、金属双极板、氢气发动机用密封垫片、固体氧化物氢燃料电池等，其中氢气液化用超低温制冷氦气压缩机-密封垫、加氢站用隔膜压缩机-隔膜片已有少量供货、高速气浮轴承已实现小批量供货，其他各项技术研发在推进中。九丰能源目前正加快推进海南商业航天发射场特燃特气配套项目建设，其中涉及“液氢”生产装置(年生产能力333吨)，该项目将积极融入并服务海南氢能发展规划布局。银轮股份在燃料电池热管理系统领域，处在与国内国际头部客户持续同步开发过程中。