AI带动需求+价格长期提振 消费级存储产品供需结构将改善
3月11日，两市股指早盘时震荡下探，尾盘发力拉升，三大股指全线翻红，场内近2900股飘红。
行业板块涨多跌少，航天航空、美容护理、珠宝首饰、电机、酿酒行业、小金属、化肥行业涨幅居前，工程机械、医疗服务、医药商业板块跌幅居前。
全球知名存储芯片厂商闪迪公司近日向客户发出涨价函表示，公司将于4月1日开始对旗下产品实施涨价，整体涨幅将超过10%，此次调价适用于所有面向渠道和消费类产品。天风证券表示，存储系统在AI应用的训练阶段尤为关键，看好整体AI行业快速发展带动存储需求+价格长期提振；华泰证券指出，2H25消费级存储产品供需结构将出现改善，价格有望回暖；中原证券认为，AI及存储器国产替代需求有望推动国内存储器厂商不断提升市场份额，建议关注国内存储器产业链投资机会。 
天风证券：看好整体AI行业快速发展带动存储需求+价格长期提振
存储系统在AI应用的训练阶段尤为关键。下游来看，随着AI市场的爆炸性增长和大模型如GPT系列等的涌现，AI领域对算力和存储的需求呈指数级增长。当前大语言模型(LLM)的参数量由数十亿转向数千亿，甚至上万亿，导致对存储系统的带宽和响应时间方面的要求大幅提升。看好整体AI行业快速发展带动存储需求+价格长期提振。
华泰证券：价格拐点将至关注本土存储产业链投资机遇
2H25消费级存储产品供需结构将出现改善，价格有望回暖；eSSD、HBM、大容量DDR5等产品受益于数据中心需求高景气，2025年价格将保持在较高水平。此外，2025年国内互联网企业进一步加快存储产品采购的国产化进程，国内存储颗粒及模组厂商份额或将明显提升。存储模组环节处于行业下游，伴随行业价格企稳回升，其业绩有望率先迎来拐点。存储价格拐点将至，看好国内模组产业链相关公司充分受益于行业周期向上，以及国内AI基建加码带动的eSSD等企业级模组需求增长和国产替代加速。
3月11日，两市股指早盘时震荡下探，尾盘发力拉升，三大股指全线翻红，场内近2900股飘红。
行业板块涨多跌少，航天航空、美容护理、珠宝首饰、电机、酿酒行业、小金属、化肥行业涨幅居前，工程机械、医疗服务、医药商业板块跌幅居前。
全球知名存储芯片厂商闪迪公司近日向客户发出涨价函表示，公司将于4月1日开始对旗下产品实施涨价，整体涨幅将超过10%，此次调价适用于所有面向渠道和消费类产品。天风证券表示，存储系统在AI应用的训练阶段尤为关键，看好整体AI行业快速发展带动存储需求+价格长期提振；华泰证券指出，2H25消费级存储产品供需结构将出现改善，价格有望回暖；中原证券认为，AI及存储器国产替代需求有望推动国内存储器厂商不断提升市场份额，建议关注国内存储器产业链投资机会。
天风证券：看好整体AI行业快速发展带动存储需求+价格长期提振
存储系统在AI应用的训练阶段尤为关键。下游来看，随着AI市场的爆炸性增长和大模型如GPT系列等的涌现，AI领域对算力和存储的需求呈指数级增长。当前大语言模型(LLM)的参数量由数十亿转向数千亿，甚至上万亿，导致对存储系统的带宽和响应时间方面的要求大幅提升。看好整体AI行业快速发展带动存储需求+价格长期提振。
华泰证券：价格拐点将至关注本土存储产业链投资机遇
2H25消费级存储产品供需结构将出现改善，价格有望回暖；eSSD、HBM、大容量DDR5等产品受益于数据中心需求高景气，2025年价格将保持在较高水平。此外，2025年国内互联网企业进一步加快存储产品采购的国产化进程，国内存储颗粒及模组厂商份额或将明显提升。存储模组环节处于行业下游，伴随行业价格企稳回升，其业绩有望率先迎来拐点。存储价格拐点将至，看好国内模组产业链相关公司充分受益于行业周期向上，以及国内AI基建加码带动的eSSD等企业级模组需求增长和国产替代加速。
中原证券：建议关注国内存储器产业链投资机会
存储器原厂减产、智能手机库存去化、AI及DeepSeek效应等因素将推升NANDFlash需求，供过于求的局面有望缓解。根据TrendForce的预测，NANDFlash市场供需结构将有望在2025年下半年显著改善，预计2025年下半年NANDFlash价格将迎来回升。阿里巴巴、字节跳动等互联网厂商持续加大AI基础设施建设相关的资本开支，AI及存储器国产替代需求有望推动国内存储器厂商不断提升市场份额，建议关注国内存储器产业链投资机会。
国盛证券：国产模组厂商有望紧抓国产算力替代机遇快速放量
存储作为AI系统的核心硬件，随着AI发展将向高速率、大容量持续升级。未来伴随AI数据中心加速建设，对应企业级SSD市场规模快速增长，国内年增量需求超百亿背景下，国产模组厂商有望紧抓国产算力替代机遇快速放量。
中信证券：建议关注模组环节投资机会
随原厂控产影响显现，行业库存逐步消化，AI拉动需求提升，预计主流NANDFlash价格有望于25Q2开涨，DRAM价格有望于25H2企稳向好，存储模组涨价早于晶圆端，国内模组厂商主要布局NAND产品，25Q2有望迎利润拐点，低价存货有望带来利润弹性，估值有望率先提升，建议关注模组环节投资机会。
(本文不构成任何投资建议，投资者据此操作，一切后果自负。市场有风险，投资需谨慎。)
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