券商晨会精华：光伏抢装驱动产业链量利齐升，看好“反内卷”稳步推进
财联社9月24日讯，市场昨日探底回升，创业板尾盘快速翻红，盘中一度跌逾2%。沪深两市成交额2.49万亿，较上一个交易日放量3729亿。板块方面，港口航运、银行等板块涨幅居前，旅游、华为、小金属等板块跌幅居前。截至昨日收盘，沪指跌0.18%，深成指跌0.29%，创业板指涨0.21%。
在今天的券商晨会上，华泰证券指出，光伏抢装驱动产业链量利齐升，看好“反内卷”稳步推进；中金公司认为，SST重塑未来AIDC供电架构；银河证券表示，建议把握机场板块的底部布局机会。
华泰证券：光伏抢装驱动产业链量利齐升，看好“反内卷”稳步推进
华泰证券表示，2025年上半年电力设备新能源板块归母净利同比高增。今年以来新能源车产业链需求向好，叠加供给释放放缓，多数环节价格企稳，看好供需拐点已现环节中具备优势的企业。2025年上半年国内大储装机与招标同比高增，独立储能盈利模式完善刺激市场化需求，建议关注国内储能及新兴市场板块。光伏抢装驱动产业链量利齐升，看好“反内卷”稳步推进。风电业绩持续向上，看好风机+海风板块。工控行业景气向上，继续看好AIDC产业链机会。
中金公司：SST重塑未来AIDC供电架构
中金公司表示，AI供电架构向800VHVDC升级，长期看SST有望成为最优技术路线。近年来头部云厂商上调资本开支预期，AIDC建设加速。SST方案性能优势凸显，技术发展下仍存较大降本空间。国内外厂商积极布局SST技术。全球AIDC龙头伊顿、台达等对SST方案储备较早。国内切入布局厂商主要从传统电力设备、AI电源、光储充三类公司出发，各具优势，当前个别公司已有SST产品在交直流混合微网等工程中形成应用。看好对电力电子、高频变压器、中压处理等技术有深刻理解，并且拥有丰厚数据中心项目经验的相关头部厂商有望脱颖而出。
财联社9月24日讯，市场昨日探底回升，创业板尾盘快速翻红，盘中一度跌逾2%。沪深两市成交额2.49万亿，较上一个交易日放量3729亿。板块方面，港口航运、银行等板块涨幅居前，旅游、华为、小金属等板块跌幅居前。截至昨日收盘，沪指跌0.18%，深成指跌0.29%，创业板指涨0.21%。
在今天的券商晨会上，华泰证券指出，光伏抢装驱动产业链量利齐升，看好“反内卷”稳步推进；中金公司认为，SST重塑未来AIDC供电架构；银河证券表示，建议把握机场板块的底部布局机会。
华泰证券：光伏抢装驱动产业链量利齐升，看好“反内卷”稳步推进
华泰证券表示，2025年上半年电力设备新能源板块归母净利同比高增。今年以来新能源车产业链需求向好，叠加供给释放放缓，多数环节价格企稳，看好供需拐点已现环节中具备优势的企业。2025年上半年国内大储装机与招标同比高增，独立储能盈利模式完善刺激市场化需求，建议关注国内储能及新兴市场板块。光伏抢装驱动产业链量利齐升，看好“反内卷”稳步推进。风电业绩持续向上，看好风机+海风板块。工控行业景气向上，继续看好AIDC产业链机会。
中金公司：SST重塑未来AIDC供电架构
中金公司表示，AI供电架构向800VHVDC升级，长期看SST有望成为最优技术路线。近年来头部云厂商上调资本开支预期，AIDC建设加速。SST方案性能优势凸显，技术发展下仍存较大降本空间。国内外厂商积极布局SST技术。全球AIDC龙头伊顿、台达等对SST方案储备较早。国内切入布局厂商主要从传统电力设备、AI电源、光储充三类公司出发，各具优势，当前个别公司已有SST产品在交直流混合微网等工程中形成应用。看好对电力电子、高频变压器、中压处理等技术有深刻理解，并且拥有丰厚数据中心项目经验的相关头部厂商有望脱颖而出。
银河证券：建议把握机场板块的底部布局机会
银河证券表示，当前机场板块对于免税协议重签扣点率下降的悲观情绪基本已被pricedin。未来国际线客流恢复仍将为机场板块主要看点。同时，一揽子政策驱动下，宏观经济及内需消费进一步复苏，也为2025年商业板块客单价提升提供了动力。枢纽机场免税协议修订情况及有税商铺招租进展还需再关注，虽未来免税扣点率大概率难以回归疫情前高位水平，但确定性预期下，向下空间有限，且重奢品牌加速入驻有望带来新的价值增长点。建议把握机场板块的底部布局机会。
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