券商晨会精华：美国800亿美元核电投资领航AI基建
财联社10月30日讯，市场昨日震荡拉升，三大指数高开高走，创业板指涨近3%创年内新高，沪指再度回升至4000点上方，北证50指数涨超8%。沪深两市成交额2.26万亿，较上一个交易日放量1082亿。板块方面，海南、光伏、有色金属等板块涨幅居前，银行、影视院线等板块跌幅居前。截至昨日收盘，沪指涨0.7%，深成指涨1.95%，创业板指涨2.93%。
在今天的券商晨会上，中金公司认为，美联储降息节奏可能放缓，不宜抱过度乐观预期；华泰证券指出，美国800亿美元核电投资领航AI基建；国金证券表示，关注M9材料的积极变化。
中金公司：美联储降息节奏可能放缓，不宜抱过度乐观预期
中金公司认为，美联储在10月会议如预期降息25个基点，但鲍威尔的言论明显偏“鹰”，暗示12月降息绝非铁板钉钉。这表明美联储内部支持暂停降息的观点正在占据上风。展望未来，尽管联储仍具备一定的宽松空间，但降息节奏可能放缓，不宜抱过度乐观预期。同时，本轮降息的刺激效应或将弱于以往周期，部分原因在于“再融资效应”明显减弱。美联储还宣布将于12月结束量化紧缩(QT)，中金公司认为这更多是出于技术性考量，不宜过度解读；在政策利率仍具有较大下调空间的情况下，购买非常规的金融资产的必要性不大。
华泰证券：美国800亿美元核电投资领航AI基建
华泰证券指出，日美5500亿美元投融资支持电力基建，西屋800亿美元核电投资领衔。华泰证券重申AI叙事对美国电力系统建设再加速的拉动作用，需求侧，美国数据中心并网需求高增下美国缺电与电网扩容需求主线延续；供给侧，5,500亿美元日美投资框架覆盖基荷电源、电网设备、on-site电源、备用电源、储能以及墙内电源等AI电力环节全流程基建。建设节奏上，预测美国短期将推迟煤电退役并增加光储SOFC、中期全面建设大型燃机、长期建设核电，看好这一过程中电新板块各细分标的有望百花齐放。
财联社10月30日讯，市场昨日震荡拉升，三大指数高开高走，创业板指涨近3%创年内新高，沪指再度回升至4000点上方，北证50指数涨超8%。沪深两市成交额2.26万亿，较上一个交易日放量1082亿。板块方面，海南、光伏、有色金属等板块涨幅居前，银行、影视院线等板块跌幅居前。截至昨日收盘，沪指涨0.7%，深成指涨1.95%，创业板指涨2.93%。
在今天的券商晨会上，中金公司认为，美联储降息节奏可能放缓，不宜抱过度乐观预期；华泰证券指出，美国800亿美元核电投资领航AI基建；国金证券表示，关注M9材料的积极变化。
中金公司：美联储降息节奏可能放缓，不宜抱过度乐观预期
中金公司认为，美联储在10月会议如预期降息25个基点，但鲍威尔的言论明显偏“鹰”，暗示12月降息绝非铁板钉钉。这表明美联储内部支持暂停降息的观点正在占据上风。展望未来，尽管联储仍具备一定的宽松空间，但降息节奏可能放缓，不宜抱过度乐观预期。同时，本轮降息的刺激效应或将弱于以往周期，部分原因在于“再融资效应”明显减弱。美联储还宣布将于12月结束量化紧缩(QT)，中金公司认为这更多是出于技术性考量，不宜过度解读；在政策利率仍具有较大下调空间的情况下，购买非常规的金融资产的必要性不大。
华泰证券：美国800亿美元核电投资领航AI基建
华泰证券指出，日美5500亿美元投融资支持电力基建，西屋800亿美元核电投资领衔。华泰证券重申AI叙事对美国电力系统建设再加速的拉动作用，需求侧，美国数据中心并网需求高增下美国缺电与电网扩容需求主线延续；供给侧，5,500亿美元日美投资框架覆盖基荷电源、电网设备、on-site电源、备用电源、储能以及墙内电源等AI电力环节全流程基建。建设节奏上，预测美国短期将推迟煤电退役并增加光储SOFC、中期全面建设大型燃机、长期建设核电，看好这一过程中电新板块各细分标的有望百花齐放。
国金证券：关注M9材料的积极变化
国金证券表示，继续看好AI新材料，近期TPCASHOW对AI驱动行业增长表达了乐观期待，龙头企业预计积极扩产、应对需求高景气。M9如果确定将带来材料方案升级，例如铜箔是可能倾向于HVLP4，电子布是Q布+二代布，树脂是碳氢树脂，以及因为Q布硬度高带来的PCB加工难度、钻针作为耗材使用量有望提升，激光钻也有望受到积极影响。国金证券认为，市场会关注方案确认的节奏、使用量、供给紧张带来的价格空间。
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